2026年9月【金融教育宣传周】万能险“保底利率”陷阱——“保底3%”变“实际1.5%”，收益不如银行存款

案例简介：

郑先生投保某万能险（宣传“保底利率3%，现行结算利率4.5%”），代理人称“保底收益写进合同，稳赚不赔”。但投保后第3年，保险公司调整结算利率至1.5%（仍高于保底3%？不，实际保底是1.5%！），郑先生查看合同发现：合同中“保底利率”仅1.5%（代理人口头说的3%是虚假承诺），现行结算利率是浮动的，可能随市场下调。郑先生想退保，发现前5年退保需扣除5%的手续费，实际到手收益仅0.8%（远低于银行存款）。

风险分析：

• “保底利率”≠“演示利率”：万能险的“保底利率”是写入合同的最低收益（目前监管规定最高1.5%），而代理人常以“现行结算利率”（如4.5%）诱导投保，但结算利率是浮动的（可能随市场下降）。

• 手续费侵蚀收益：万能险通常有“初始费用”（1%-3%）、“退保费用”（前5年1%-5%），若短期退保，实际收益可能为负。

富德生命人寿广东分公司提醒广大群众：

• 只认合同“保底利率”：投保时要求代理人明确标注合同中的“保底利率”（通常在条款“保险责任”或“万能账户”部分），口头承诺无法律效力。

• 计算“实际收益”：扣除初始费用、管理费等后，用“（结算利率-费用率）×账户价值”估算实际收益，避免被“高演示利率”误导。