2026年9月【金融教育宣传周】养老骗局——“以房养老”背后的非法集资陷阱

案例介绍：

北京多名老人被某“资产管理公司”的“以房养老”项目所吸引。该公司组织盛大宣讲会，宣称“响应国家号召，盘活固定资产”。具体模式为：老人将自己的房产抵押给该公司指定的“出资方”（实际上是小贷公司），获得的抵押款再交由该公司“代为理财”，承诺支付给老人每年10%以上的“养老金”，并声称“稳赚不赔，您活着就能一直拿钱，身故后我们负责赎房，遗产还能留给子女”。

老人们在高额回报和“国家项目”光环的诱惑下，在工作人员“一条龙”服务下，签署了一系列法律文件，包括房产抵押借款合同、公证委托书等。最初几个月，老人们确实收到了“养老金”。但好景不长，公司很快停止支付，并人去楼空。更可怕的是，老人们陆续被陌生的债权人（即真正的出资方）上门催债，被告知他们的房产已因无法偿还抵押贷款而面临被拍卖的风险。此时老人才惊觉，他们签署的根本不是保险合同或理财合同，而是抵押贷款合同，他们抵押房产借来的钱，早已被骗子席卷一空。

案例分析：

这是一起典型的假借“以房养老”名义进行的非法集资和金融欺诈。

1.  偷换概念：正规的“以房养老”保险产品，是老年人将房产反向抵押给持牌的保险公司，保险公司按月支付养老金，老人身故后，保险公司处置房产，损益自负。而本案中，是老人将房产抵押给小贷公司或个人获取贷款，再将贷款资金交给理财公司，本质上是借贷投资行为，风险极高。

2.  套路设计：骗子利用信息差，通过复杂的设计迷惑老人。其核心套路是：诱骗老人抵押房产获得贷款——>骗取贷款资金——>以后续投资者的资金支付前面老人的“收益”（庞氏骗局）——>资金链断裂崩盘。房产抵押合同是真实有效的，老人成为了债务承担者。

3.  违法本质：该资产管理公司未经金融监管部门批准，向社会公众募集资金并承诺还本付息，已构成非法集资。其虚构项目、骗取资金的行为，已涉嫌合同欺诈等刑事犯罪。

富德生命人寿广东分公司提醒广大群众：

1.  认清正规机构：真正的“以房养老”保险产品，销售主体必须是持有牌照的保险公司。任何信托公司、资产管理公司、投资咨询公司等推出的所谓“以房养老”项目，均属违规，切勿参与。

2.  警惕高利诱惑：凡是承诺“高额回报”、“稳赚不赔”的养老投资项目，极大概率是骗局。要理性分析投资收益的合理性，世上没有免费的午餐。

3.  慎签法律文件：在签署任何合同、协议，特别是涉及房产抵押、财产处置、授权委托等重大事项的文件前，务必寻求子女或专业律师的帮助，逐字逐句审阅，彻底搞清法律后果。绝不能在不理解的情况下签字。

4.  核实项目真实性：在投资前，可通过银保监会官网查询金融机构的牌照资质，或向当地金融监管部门咨询项目真伪，守好自己的“钱袋子”和“房本子”。