2026年9月【金融教育宣传周】[以案说险] “年化5%”的养老年金险陷阱

案例介绍

2022年5月，许先生参加某保险公司举办的“养老规划讲座”，讲师宣称“购买我们的养老年金险，每年交5万，交3年，60岁开始每年领3万元（相当于年化5%收益），活多久领多久，比存银行划算多了！”许先生觉得收益稳定，便为父母投保，共缴费15万元。2023年，许先生仔细研究合同后发现：父母60岁时每年实际领取约2.1万元（需扣除初始费用等），若按总投入15万计算，前10年累计领取仅21万，年化收益率不足2%，远低于讲师宣传的“5%”。更关键的是，合同中的收益演示表明确标注“低档收益为0，中档收益约1.8%，高档收益约3.5%（非保证）”，讲师却只展示了“高档收益”场景。许先生认为被误导，要求退保，但因已过犹豫期（15天），需承担较大损失。 

案例分析

本案是典型的“夸大收益”营销误导。根据监管规定，保险产品的收益分为“保证收益”（写入合同）和“演示收益”（非保证，仅作参考），其中分红型、万能型等新型人身保险的演示收益必须明确标注低、中、高档，并提示“不代表实际收益”。本案中，讲师故意忽略合同中的收益演示说明，仅强调“高档收益”（年化5%），且未说明该收益的实现条件（如保险公司投资回报率达标），甚至将不确定的分红收益描述为“确定收益”，属于虚假宣传。消费者若轻信此类宣传，可能因实际收益远低于预期而遭受资金损失。 

富德生命人寿广东分公司提醒广大群众：

消费者购买理财型保险（如年金险、分红险）时，务必警惕“高收益承诺”：一是要求销售人员提供书面合同，重点查看“保险责任”“收益演示表”及“风险提示”部分，确认收益是否为保证、是否有浮动区间；二是牢记“演示收益≠实际收益”，尤其是分红险、万能险的收益与保险公司经营状况挂钩，可能为零甚至亏损；三是通过保险公司官网、官方APP查询产品真实收益历史数据，或咨询专业人士评估合理性。