2026年9月【金融教育宣传周】[以案说险]年金险夸大收益致本金亏损

案例介绍

2023年5月，60岁的王阿姨在银行购买“养老年金保险”，业务员口头承诺：“年交10万，交5年，第5年返本+年化5%收益，60岁后每月领8000元。”2025年王阿姨急需用钱，发现保单现金价值仅42万元（已交50万），第5年实际收益仅1.2%（保底利率），所谓“5%收益”是高档演示利率下的理论值。

案例分析

业务员混淆“演示收益”与“保证收益”：银保监会规定，年金险仅能演示低（2%）、中（4%）、高（6%）三档收益，业务员将非保证的高档收益谎称为“确定收益”，违反《人身保险销售行为管理办法》第二十五条。 

该案例隐瞒费用与流动性限制：该产品初始费用3%、退保手续费前5年分别为5%/4%/3%/2%/1%，业务员未提示，导致王阿姨提前退保损失7.8万元。业务员还虚构了“养老社区”权益：所谓“60岁后入住养老社区”需额外缴纳200万押金，合同未载明。

富德生命人寿广东分公司提醒广大群众：

1.要求销售人员书面标注收益依据：合同中“保证利益表”才是法律认可的收益，演示页仅作参考。 

2.计算实际IRR（内部回报率）：用Excel公式测算现金价值增长，年化收益超4%需谨慎。 

3.优先选择“保证收益+低手续费”产品：如现金价值写入合同的增额终身寿，避免依赖演示收益。