2026年9月富德生命人寿【金融教育宣传周】投保人对寿险保单现金价值的误解

案例简介

2021年，冯先生在保险代理人推荐下，投保了一份分红型终身寿险，每年缴纳保费1.2万元，缴费期限10年。2023年，冯先生因生意周转急需5万元资金，想起自己有一份寿险保单，便向保险公司咨询“退保能拿多少钱”，却得知保单当前现金价值仅1.8万元，若退保需损失已缴保费（2.4万元）中的0.6万元。冯先生对此十分惊讶，认为“缴了2年保费，退保至少能拿回大部分”，但保险公司解释称，寿险现金价值需扣除初始费用（如手续费、佣金）、风险保费等，前期增长缓慢，通常在缴费3-5年后才会逐步接近已缴保费。最终，冯先生因急需资金，不得不选择退保，承担了0.6万元的经济损失，同时失去了寿险保障，后续再投保还需面临更高的保费。

风险分析

冯先生的损失源于对寿险现金价值的两大认知误区：一是混淆“已缴保费”与“现金价值”，误以为现金价值等于已缴保费，忽视了保单前期的“成本扣除”——保险公司在承保初期会扣除手续费、保险代理人佣金、风险保费（保障成本）等费用，导致现金价值远低于已缴保费，且缴费期限越短、保费越高，前期现金价值缺口越大；二是不了解现金价值的增长规律，寿险现金价值通常呈“先慢后快”的增长趋势，缴费期内缓慢积累，缴费结束后随着时间推移逐步增长，部分终身寿险甚至需20年以上，现金价值才能超过已缴保费，冯先生在缴费仅2年时退保，正处于现金价值较低的阶段，必然面临损失；此外，冯先生未考虑“替代方案”，如保单贷款（通常可贷现金价值的80%）、减额交清（用现金价值抵扣保费，降低保额）等，盲目选择退保，进一步扩大了损失。

富德生命人寿广东分公司提醒广大群众：

为避免因误解现金价值导致损失，投保人需做好三方面准备：一是投保前明确“现金价值规则”，购买寿险（尤其是长期寿险、分红型寿险）时，需向代理人索要“现金价值表”（通常附在保险合同中），查看不同年限的现金价值金额，了解“缴费5年、10年、20年”的现金价值情况，明确退保可能面临的损失，避免冲动投保；二是优先选择“非退保”资金解决方案，若急需资金，可优先考虑“保单贷款”，贷款期限通常为6个月，利率低于普通消费贷，且不影响保单效力（需按时偿还利息），或选择“减额交清”，在不继续缴费的情况下，用现金价值维持保单效力（保额降低），减少保障缺口；三是长期持有保单，若无特殊资金需求，建议长期持有寿险保单，待现金价值增长至合理水平（如超过已缴保费）后，再根据需求决定是否退保，避免在现金价值较低的前期盲目退保，减少经济损失，同时保障长期风险。